529大學儲蓄計劃投資綜述

引言

在美國，普通人最大的財務需求主要是為退休而儲蓄，其次可能就是為子女的大學教育而儲蓄了。大學教育需要多少錢？到底要存多少錢？即使存夠了這筆錢，子女卻不用這筆錢去上大學，怎麽辦？這筆錢能夠幫助您實現其它的願望麽？這關鍵要取決于您怎麽存錢以及把錢存在什麽地方。在教育IRA（現在叫“科弗代爾教育儲蓄賬戶”）推出以前，為子女教育儲蓄的方式並不多，至少沒有可以減輕稅負的辦法。

現在，除了科弗代爾教育儲蓄賬戶，還有另一種更有利的儲蓄方式——529大學儲蓄計劃，這是一種很簡單的為子女（或其他任何人）的大學教育儲蓄的方法。該計劃極為有利，其突出的幾個有利條件是：

1. 賬戶收益無需納稅。

2. 子女不能控制或使用賬戶，只有您能。

3. 如果子女不想上大學，您可以將賬戶轉到另一個家庭成員的名下。

4. 任何人都可以為賬戶出資。

5. 無收入限制，任何人都可以開設賬戶。

6. 大多數州皆無必須用錢的年齡和時間限制。

7. 如果子女得到獎學金，則可提取尚未使用的款項而無需支付罰金（僅需納稅）。

此外，還有其他有利條件。

本文介紹529計劃的規則。我們將對該儲蓄工具和其他一些傳統教育儲蓄方法之間的差異進行系統的研究，從而證明這是迄今推出的最佳計劃！

在美國上大學的費用

如果您的子女還很小，並且你們對于15年後的大學教育花費毫不知情，那麽當您讀到以下數字的時候可千萬不要吃驚：據保守估計，15年後的4年公立大學教育將要花費約10萬美元以上，除此之外還要考慮子女在其他時段的花費。可用此計算器算一算其他時段要花多少錢。

您可能在此之前從未想過要為一大筆不花在自己身上的錢而激動。迄今為止，529計劃可能是推出的最好的大學儲蓄計劃。此計劃為高等教育儲蓄提供了一種最省力的投資方式。如果子女不打算上大學，可以將此計劃轉給家中想上大學的其他人，包括您自己！此項計劃的利遠遠大于弊，下面我們就來一探究竟。

529計劃

529計劃（以其在美國國稅局法規中的條款編號命名）是大學教育儲蓄計劃。您在開戶時有兩個選擇。

一個選擇是以現今學費的費率（見下文）向一家合格的教育機構預付學費。

另一個選擇是把錢存在遞延稅收賬戶（僅限收益）中，從而可以用將來學費的費率支付教育費用。

這兩個選擇的想法都能使投資收益的增長滿足將來更加高昂的教育支出。在這兩個選擇中，儲蓄賬戶通常被認為更具吸引力，也是本文的重點介紹對象。

529計劃是各州主辦的投資計劃。也就是說，各州負責制定計劃並選擇資産管理公司，您可以根據相應的州預先確定的計劃功能在該資産管理公司開立529賬戶。您是賬戶的所有人，而子女則是所開賬戶的受款人。您不用直接與州打交道，而是直接與資産管理/投資公司打交道。

529計劃的有利條件

1. 賬戶的全部收益如果作為限定教育費用使用，則在提款時免繳聯邦稅。這意味著，529賬戶的收益不同于正常股票投資的收益，股票收益必須納稅，而529賬戶收益如果僅限于作為高等教育費用就無需納稅。目前在多數州收益都是遞延稅收的。

2. 收益稅減免也並非唯一的稅務優勢。雖然分擔額不是稅前的（轉入賬戶的資金要繳納州稅和聯邦稅金），有些州還是允許您扣除一部分要繳納州稅的分擔額。在未來的幾年中可能會有更多的州效仿這種做法。

（免稅：529賬戶收益的免稅有效期至少要到2011年，屆時可以回複到原始計劃，在原始計劃中，收益按子女的稅率納稅。國會很可能會重新審查529議題，並在該有效期到期之前投票表決是否永久免稅。）

3. 與代管賬戶或教育儲蓄賬戶（ESA，原為教育IRA）不同，受款人在特定年齡（對于相應類型的賬戶通常為18歲或21歲）對資金無控制權。賬戶所有人始終擁有資金的控制權，這會減輕父母擔心子女亂花錢而不去上學的憂慮。

4. 為誰開立賬戶則沒有限制。您可以為子女、朋友的子女、親戚、賣報童甚至為自己開立賬戶。

5. 任何人都可以為賬戶出資。現在所有（或者至少部分）祖父母給的壓歲錢都可以存到大學儲蓄賬戶，而以前這筆錢通常都花在其它諸如糖果和玩具之類的地方上了！

6. 您知道嗎，如果您的年收入超過11萬美元（夫妻雙方為22萬美元）就不能開設ESA賬戶。與ESA不同的是，收入不影響開立529計劃賬戶的資格。

7. 向529計劃出資也符合1.1萬美元（2002年夫妻雙方為2.2萬美元）的年度贈與稅免征額條件。在第一年中可存入多達五年的贈與金額，即最高可存入5.5萬美元（夫妻雙方為11萬美元）。從金錢遺贈的角度來看，這可是不能忽視的一大優勢。

8. 在有些州您的賬戶可增長到26.8萬美元。

9. 每月的分擔額只有25－50美元。

10. 在大多數州，對于款項的使用無年齡或時間限制。子女可以無限期地推遲上大學的時間，在這種情況下可以選擇將賬戶轉到另一個子女的名下，只要該子女與第一受款人是同一家庭的成員，屬于“家庭成員”。該計劃對家庭成員的定義是“原受款人的配偶、子女、姐妹、兄弟、侄子、外甥、侄女、甥女、嫡堂兄弟（或姐妹）、嫡表兄弟（或姐妹）以及各人的配偶。”

11. 您的子女可以進入任何經鑒定合格的有學位授予權的教育機構，該機構可以是公立、私立、兩年制或四年制。有些國際學校也是合格的。

12. 在多數州，限定教育費用包括學費、書本費、房費、膳食費、交通費，甚至包括計算機相關費用。

13. 如果子女獲得獎學金，那麽529賬戶中的剩余金額可以轉給另一個兄弟姐妹或者親戚，也可以兌現賬戶，除了按照稅率對收益征稅並無其他罰金。如果子女身故或者殘疾，也適用同樣的規則。

14. 如果想到把辛苦掙來的錢交給州政府會使您感到有點不舒服，那請盡管放心，州政府並不控制您的錢。事實上，大多數州都在簽約雇用知名，有成功經驗的投資公司，如TIAA-CREF、Vanguard以及Fidelity等。各州選擇投資的數量和類型都不同，一旦作出選擇就不能更改。但是，如果您不滿意所做出的投資選擇，可以將資金轉投到其他州的計劃中去。將資金轉投到其他州的計劃無需支付罰金，每隔12個月您就可以這樣操作一次。大多數州對其529計劃並無居住要求。

15. 還有許多計劃是基于年齡提供的投資選擇。這意味著，如果開始得早，比方在您的子女一到三歲時，可以從進取型的股票投資著手，等到子女接近上大學的年齡時再逐步轉到債券和貨幣市場賬戶。有些州的計劃提供多種級別的進取型、穩健型和保守型的投資選擇。

出生-6歲 進取型投資組合 15% 債券基金 + 85% 股票基金

7-10歲 成長型投資組合 30% 債券基金 + 70% 股票基金

11-14歲 穩健型投資組合 40% 債券基金 + 5% 短期基金 + 55% 股票基金

15-18歲 保守型投資組合 45% 債券基金 + 15% 短期基金 + 40% 股票基金

16. 如果在一種計劃中達不到所要的風險級別，您始終可以在同一個州或者其他州開立另一個529賬戶，而且既可以向529計劃出資，也可以向ESA出資。這樣，如果該計劃不能提供您所要的投資組合，也可以進行多樣化的投資。

529計劃的不利條件

本計劃除了具備了上述種種有利條件之外，還有一些不利條件，但這些不利條件對于人們來說大多都還是可以接受的。下面列舉如下：

1. 如果您的子女申請財政援助，529賬戶可能會影響其申請資格。根據FinancialAidOfficer.com：

...在確定聯邦財政援助資格時，529賬戶被視為父母或其他戶所有人的資産。這意味著您在子女大學學費上的預期出資將包含每學年529賬戶值的5.6%或更少。這實際上比子女名下賬戶或者代管賬戶中35%的評估額要好得多。

真正的不利之處在于當您第二年申請資格時。這時，第一年從529賬戶提取資金的50%會在子女的納稅申報單上顯示，這就將子女下年的申請資格減少了一半。例如，如果您第一年從賬戶中提取1萬美元支付大學學費，那麽5千美元（總額的50%）將會在子女的須納稅收入上顯示。因為上年子女納稅申報單上有50%的資格評估額，這會將子女下年的申請資格減少2,500美元。（請記住——我們是在談論稅法——所有這些都可以改變。）

如果學生擁有該529賬戶（在代管賬戶轉換成529賬戶後發生），那麽賬戶中的金額會大大影響該學生申請財政援助的資格。由于該學生擁有此賬戶，賬戶便成為其資産的一部分，因此在申請資格中將去掉這些資産的35%的評估額。

2. 需要注意的是，關于529計劃的新稅法將于2011年廢止。這意味著，立法者們必須在此之前使稅務更改永久化，否則該計劃將會回複到其原始的遞延稅收狀態（參見上節提要欄）。如果您的子女要在2011年之後上大學，新稅法的撤銷對您可能會有影響。

3. 529計劃中的資金不能用于抵押貸款。

4. 您不能控制投資（有關資金投資方式的詳情請參見下節內容）更改資金投資方式的唯一選擇是將賬戶資金轉投到另一個州的計劃中去。每年可以這樣操作一次，無需支付罰金。

5. 如果出于支付限定高等教育費用以外的原因必須提款，則要按您的稅率納稅並支付10%的罰金。

6. 只能以現金方式出資到賬戶；股票不能轉投到賬戶中。

7. 雖然您是賬戶所有人，但529賬戶被視為贈與，因此不能算作您的遺産。

8. 每個受款人必須有自己的賬戶。兄弟、姐妹、堂兄弟、堂姐妹、表兄弟或表姐妹不能共享賬戶。但是，在賬戶受款人完成大學學業後，可以將賬戶中剩余部分的資金轉到另一個子女的名下。

529計劃的州際差異

由于每個州都可以控制其計劃的某些功能，因此各州的計劃會有所不同。多數計劃都會遵守同一個總體方案（和聯邦政府的要求），但您要確保對各州的計劃進行相互比較，而不是將州計劃與自己的計劃進行比較。大多數州的計劃無需在該州居住即可參加，因此可以在不同的州選擇最好的投資計劃（您若想比較各州計劃和選擇合適計劃的信息，可上此網址http://www.savingforcollege.com/compare/查看。）